Консультант:
icq-консультант
 - 640805629
skype-консультант
Задать вопрос
(903)
130-38-51
 
г.Москва, Архангель-

ский пер., д.3, стр.1

Главная страница
Напишите нам письмо
Карта сайта

Наши клиенты:

Предыдущий клиент
  • Газпром
  • Роснефть
  • Гринфилдбанк
  • Манн+Хуммель
  • Nomura Holdings, Inc
  • Ив Роше Восток
  • Бриони
  • Avon
  • Allegro Coffee
  • Ассошиэйтед Пресс
  • Forseti Group
  • Сибнефтегаз
  • Группа компаний "Город"
  • Комус
  • Инвестиционно-Строительная компания "РУСЬ"
  • Актив Капитал Банк
  • Строительная компания "Востокнефтегазстрой"
  • Интернет Медиа
  • Русская Химическая Компания
  • ТБС - Технолоджи Энд Бизнес Солюшнс
  • Страховое общество "Регион-Союз"
  • Группа компаний ГСГ
  • Trinity
  • Наука Техника Медицина
  • PerformanceLab
Предыдущий клиент

Я зарегистрирован на Портале Поставщиков

Услуги по оценке

Услуги по бухгалтерии

Оставить отзыв о нашей работе

Профессиональная оценка рисков, связанных с кредитами: методы и эффективность

Оценка рисков, связанных с кредитами

Явление нехватки финансовых средств для развития бизнеса встречается постоянно. И в большинстве случаев кредиты являются оптимальным решением. Однако как оценить риски в таком случае? И каков выход в случае дефолта?

Полезные коэффициенты

Ниже рассмотрены основные моменты относительно того, как бизнесу не попасть в ловушку, которая часто подразумевается при пользовании кредитным инструментом.

Во-первых, компании должны брать во внимание свои возможности. Можно ориентироваться на коэффициент соотношения прибыли до вычета амортизации и чистого долга, а также суммы налогов и процентов по кредитам. Под долгами подразумеваются суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств с вычетом свободных средств на счетах и в кассе для хранения наличных. Данный показатель является абсолютным, поэтому исходя из его значения на данный момент, невозможно сделать вывод о том, велика или мала задолженность компании перед кредиторами. Привязка к прибыли фирмы позволяет управлять долгами таким образом, что находится «золотая середина», позволяющая эффективно развиваться фирме, при этом риски банкротства являются минимальными.

Обычно аналитиками признается коэффициент на уровне 2-2,5 достаточно комфортным. Естественно, оптимальные величины отличаются в зависимости от отрасли, в которой работает компания. Кроме этого, важными являются такие факторы, как этап жизненного цикла предприятия, кредитная политика, нюансы бизнеса и свойства рынка. Например, если рассматривать розничные сети, то для них благоприятным является соотношение, которое равно четырем.

Финансовый рычаг

Еще один фактор, на который можно ориентироваться, является финансовый рычаг, который представляет собой пропорциональное соотношение заемных и собственных средств. Этот показатель рассчитывается, как соотношение суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств к сумме собственного капитала. Значение данного коэффициента может варьировать от 0,25 до 1. Оптимальная нагрузка равна 0,25, предельная – 1. Это значит, что на один рубль собственных средств приходится один рубль кредитных денег. Если данный показатель выше 1, то существует риск банкротства предприятия. Если же коэффициент снижается ниже 0,25, то это может означать неэффективное применение финансирования.

Значение может определяться в зависимости от разных факторов. К ним относится отрасль, в которой работает фирма, а также ситуация на рынке. Все цифры, которые приведены выше – это всего лишь рекомендации экспертов финансовой сферы, их стоит использовать в качестве примерных ориентиров.

По краю пропасти

В том случае, если кредитная нагрузка фирмы является чрезмерно высокой, то появляются риски, о которых многие руководители даже не задумываются. Зачастую компания, которой отказала финансовая организация или банк прибегает к услугам ростовщиков, которые предоставляют ссуды под очень высокие проценты. В этом случае возможно сильное усугубление ситуации, так как подобное явление представляет собой бомбу замедленного действия.

Если компания берет ссуду в микрофинансовой организации на условиях, которые абсолютно для нее не выгодны, то заемщики на 90% лишают себя возможности взять кредит снова, при возникновении проблемы с прибылью. Нередко подобные сделки становятся краем пропасти.

Это объясняется тем, что если банки отказывают компании в новых кредитах, следует, прежде всего, провести переговоры с кредиторами компании о реструктуризации долгов. Дефолт, являющийся просрочкой платежа по кредитным обязательствам – это далеко не автоматическое банкротство предприятия. В то время, когда бизнес-модель является состоятельной, можно преодолеть кассовый разрыв. Если говорить по-простому, то часто можно обойтись даже без продажи активов, не говоря о начале процедуры оформления банкротства.

Однако в тех случаях, когда коэффициент долга к собственному и заемному капиталу свидетельствуют о том, что ситуация является критичной, можно предпринять меры по оптимизации персонала и распродажам. Если бизнес выходит в плюс, проблема с кредиторами в скором времени решается.

Однако в том случае, когда процедуру банкротства не удается избежать, активы могут уйти с молотка. Необходимо помнить, что при данной процедуре размер дисконта составляет 25% от общей стоимости имущества. Это означает, что собственник имущества имеет возможность заблаговременно рассчитать, какую именно часть задолженности может покрыть подобный шаг.

В долговой яме

Если руководитель малого предприятия берет ссуду под 60%, следует понимать, что выплатить эти средства будет крайне сложно. Здесь требуются механизмы, которые бы способствовали снижению рисков банков в случае предоставления кредитов объектам малого бизнеса. Благодаря этому, ставка могла бы стать более приемлемой для фирм и организаций. Это вовсе не означает административное ограничение, а всего лишь предоставление возможности малому бизнесу предъявлять банками такие обеспечения, которые смогли бы снизить риски.

К сожалению, даже не смотря на высокие проценты, которые имеют место в настоящее время, иногда без займов компаниями просто не обойтись. Предприниматели вынуждены соглашаться на кабальные условия, в противном случае просто не выжить.

Важный момент: все займы должны оформляться на юридическое лицо. В этом случае руководитель компании не должен будет отвечать по кредитным обязательствам, жертвуя своим имуществом. Также стоит напомнить, что закон, касающийся банкротства физических лиц, был принят в России не так давно, в то время как признать фирму банкротом можно было и раньше.

Тематика:

]]>Rambler's Top100]]>       ]]>Яндекс цитирования]]>

Все права защищены © Бизнес Партнер-Групп (BusinessPartner), 2008-2013
(903)
130-38-51
 
Москва,Архангель-

ский пер., д.3, стр.1

Ваш консультант

Ваш консультант:

Ксения

Консультант

Закажите услуги

Консультант